7月26日，中國人民銀行發(fā)布《中國區域金融運行報告（2024）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報告》）。《報告》指出，2023年各地區全面深化改革開(kāi)放，加大宏觀(guān)調控力度，著(zhù)力擴大內需、優(yōu)化結構、提振信心、防范化解風(fēng)險，我國經(jīng)濟回升向好，高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)，全面建設社會(huì )主義現代化國家邁出堅實(shí)步伐。
《報告》顯示，2023年，全國國內生產(chǎn)總值同比增長(cháng)5.2%，增速居世界主要經(jīng)濟體前列，東部、中部、西部和東北地區生產(chǎn)總值同比分別增長(cháng)5.4%、4.9%、5.5%和4.8%。
根據《報告》，2023年，區域經(jīng)濟金融運行主要呈現以下十方面特點(diǎn)：
一是區域發(fā)展協(xié)調性平衡性不斷增強，城鄉融合發(fā)展步伐穩健。
二是固定資產(chǎn)投資平穩增長(cháng)，投資結構不斷優(yōu)化。
三是消費市場(chǎng)持續恢復回升，外資外貿結構持續優(yōu)化。
四是三次產(chǎn)業(yè)協(xié)調發(fā)展，新質(zhì)生產(chǎn)力加快形成。
五是財政收支平穩增長(cháng)，就業(yè)形勢總體穩定。
六是貨幣信貸保持合理增長(cháng)，支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展有力有效。
七是結構性貨幣政策工具聚焦重點(diǎn)，信貸結構持續優(yōu)化。
八是利率市場(chǎng)化改革不斷深化，社會(huì )綜合融資成本穩中有降。
九是金融風(fēng)險整體收斂，金融業(yè)運行穩健。
十是區域金融改革高質(zhì)量推進(jìn)，金融業(yè)高水平對外開(kāi)放不斷深化。
此外，《報告》還對降低存量房貸利率政策成效、推進(jìn)科技金融服務(wù)面臨的困難和挑戰、提升金融機構服務(wù)民營(yíng)企業(yè)能力等熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了分析，并對下一步工作重點(diǎn)進(jìn)行了部署。
2023年8月31日，中國人民銀行聯(lián)合國家金融監督管理總局發(fā)布《關(guān)于降低存量首套住房貸款利率有關(guān)事項的通知》，明確符合條件的存量首套房借款人可與承貸金融機構協(xié)商降低利率。政策出臺后，中國人民銀行指導金融機構按照市場(chǎng)化、法治化原則，迅速落實(shí)政策，向借款人讓利?！秷蟾妗凤@示，政策實(shí)施以來(lái)，超過(guò)23萬(wàn)億元存量房貸利率下調，平均降幅0.73個(gè)百分點(diǎn)，每年減少借款人利息支出約1700億元，對減少提前還貸、拉動(dòng)消費增長(cháng)起到顯著(zhù)作用。
存量住房貸款利率調整政策的實(shí)施，直接降低了前期存量購房者的利息負擔。《報告》顯示，據統計，截至2023年末，全國合計超23萬(wàn)億元存量住房貸款利率完成下調，調整后的加權平均利率為4.27%，平均降幅達到0.73個(gè)百分點(diǎn)，每年可為借款人減少利息支出約1700億元。由于前期各地執行的房貸利率存在差異，此次調整后，各地利率降幅、減少利息支出金額有所不同，其中，河南、四川、湖北、江西、廣西利率調降幅度較大，降幅均超過(guò)0.90個(gè)百分點(diǎn)。江蘇、浙江、安徽、山東、河南、廣東利率調降后，每年減少借款人利息支出均超過(guò)100億元，極大減輕了居民房貸利息負擔。
與此同時(shí)，存量房貸利率調降后，與新發(fā)生房貸利差大幅縮小，有效緩解了2022年下半年以來(lái)的居民住房貸款提前還款現象。根據《報告》，政策實(shí)施前，全國房貸提前還款額有所增加，2023年8月，全國個(gè)人住房貸款提前還款額達到4324.5億元。8月31日政策出臺后，9—12月，房貸月均提前還款金額較政策出臺前(2023年8月)下降10.5%。利率調降幅度較大的地區，提前還貸現象放緩更加明顯，如湖北、河南、江西9—12月月均提前還款金額分別較8月下降42.1%、27.5%、22.2%。同時(shí)，在政策帶動(dòng)下，新發(fā)放個(gè)人住房貸款出現邊際改善，2023年9—12月全國新發(fā)放個(gè)人住房貸款1.93萬(wàn)億元，月均發(fā)放4826.6億元，較政策出臺前(2023年8月)增長(cháng)23.6%。
此外，政策落地后的首個(gè)季度，居民消費支出和社會(huì )消費品零售總額均出現明顯增長(cháng)。《報告》顯示，從居民消費支出看，2023年4季度，全國城鎮居民人均消費支出達到8679元，分別較1季度、2季度、3季度增加376元、1172元、174元，同比增長(cháng)8.4%，增速較上年同期提升12.3個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng )近七年來(lái)新高;從社會(huì )消費品零售總額看，2023年4季度，全國社會(huì )消費品零售總額為12.9萬(wàn)億元，同比增長(cháng)8.3%，增速分別較3季度和上年同期提升4.1個(gè)和11.1個(gè)百分點(diǎn)。10—12月，社會(huì )消費品零售總額當月同比增速分別達到7.6%、10.1%、7.4%，均為近三年同期最高增速。由于個(gè)人住房貸款合同期限較長(cháng)，存量房貸利率調整將影響整個(gè)合同期限的利息支出，預計對消費的拉動(dòng)效應將持續發(fā)揮，并逐漸惠及整個(gè)經(jīng)濟運行。
《報告》指出，下一步，中國人民銀行將按照黨中央、國務(wù)院決策部署，繼續實(shí)施穩健的貨幣政策，堅決落實(shí)促進(jìn)金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)要求，實(shí)施好差別化住房信貸政策，發(fā)揮新發(fā)放首套房貸利率政策動(dòng)態(tài)調整機制作用，繼續有序拓寬房貸利率自主定價(jià)空間，支持城市政府因城施策用好政策工具箱。堅持在市場(chǎng)化法治化軌道上推進(jìn)金融創(chuàng )新發(fā)展，督促金融機構繼續將降低存量房貸利率的成效落實(shí)到位，理順增量和存量房貸利率關(guān)系，有效減輕居民利息負擔，釋放公眾投資和消費動(dòng)力，激發(fā)市場(chǎng)活力，推動(dòng)經(jīng)濟持續回升向好。
2023年，中央金融工作會(huì )議提出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融和數字金融五篇大文章，并把科技金融列為五篇大文章之首。《報告》指出，推進(jìn)科技金融服務(wù)還面臨三方面困難和挑戰。一是直接融資占比低，投早投小有待加強。二是銀行機構對科技型企業(yè)“看不懂”“摸不準”，服務(wù)能力與企業(yè)需求不匹配。三是融資配套機制不健全，金融服務(wù)環(huán)境有待改善。
對于下一步的工作方向，《報告》指出，一是優(yōu)化制度設計，拓寬股權投資渠道。多方面拓展科技型企業(yè)直接融資渠道，增加創(chuàng )投基金的中長(cháng)期資金來(lái)源，建立健全創(chuàng )投基金的考評和容錯免責機制，引導創(chuàng )投機構加大投早投小力度。
二是細化風(fēng)險評審，建立健全差異化的評估體系。針對不同地區、不同行業(yè)和不同生命周期的科技型企業(yè)，引導金融機構分層分類(lèi)設立信用評價(jià)模型，充分利用大數據、人工智能等技術(shù)手段，開(kāi)發(fā)符合科技型企業(yè)需求特征的信貸產(chǎn)品，提高提供定制化融資服務(wù)的能力。
三是推動(dòng)完善科技金融配套，營(yíng)造良好金融服務(wù)環(huán)境。政府相關(guān)職能部門(mén)加強對科技型企業(yè)信用、科技創(chuàng )新能力的信息共享，提升銀企對接效率；建立科學(xué)高效的無(wú)形資產(chǎn)評估、交易和處置機制，擴大銀行機構知識產(chǎn)權質(zhì)押登記線(xiàn)上辦理試點(diǎn)范圍；發(fā)揮融資擔保和保險保障功能，建立可持續的風(fēng)險補償機制。
金融機構服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的能力仍有待提升
當前，金融支持民營(yíng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展取得積極成效，但金融機構服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的能力仍有待提升、直接融資渠道的作用仍有待發(fā)揮、信息不對稱(chēng)難題仍有待緩解。《報告》建議從以下方面協(xié)同發(fā)力，助力民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展壯大。
一是提升金融機構服務(wù)能力。充分發(fā)揮貨幣信貸政策導向作用，持續開(kāi)展中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程，引導金融機構繼續加大對民營(yíng)企業(yè)特別是科技創(chuàng )新、“專(zhuān)精特新”、綠色低碳、產(chǎn)業(yè)基礎再造工程等重點(diǎn)領(lǐng)域民營(yíng)中小微企業(yè)的支持力度。著(zhù)力提升貨幣信貸支持民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量和效率，引導金融機構因企施策，強化科技賦能，豐富金融產(chǎn)品種類(lèi)、期限和應用場(chǎng)景，滿(mǎn)足不同民營(yíng)企業(yè)的多元化融資需求。
二是拓寬多元化融資渠道。優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)債務(wù)融資工具注冊機制，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具擴容增量、穩定存量，擴大民營(yíng)企業(yè)債券融資規模。鼓勵和引導商業(yè)銀行等機構投資者積極科學(xué)配置民營(yíng)企業(yè)債券。推動(dòng)注冊制改革走深走實(shí)，大力支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)行上市和再融資。
三是加強部門(mén)間溝通協(xié)調。完善信用信息共享機制，統籌融資信用服務(wù)平臺建設，緩解銀企信息不對稱(chēng)難題。發(fā)揮財政資金撬動(dòng)作用，增強政府性融資擔保能力，逐步提高民營(yíng)企業(yè)融資擔保業(yè)務(wù)規模。鼓勵有條件的地方通過(guò)貸款貼息等方式，降低民營(yíng)企業(yè)融資成本。積極開(kāi)展政策宣傳解讀，主動(dòng)將金融支持政策、金融產(chǎn)品和服務(wù)信息推送至民營(yíng)企業(yè)，提升民營(yíng)企業(yè)的知曉度和覆蓋面。